Articolo a cura di: Redazione - Studio Legale Calvello

Quando un’impresa deve recuperare un credito di importo elevato, il problema non consiste soltanto nell’accertare che la somma sia dovuta. Occorre capire quanto rapidamente sia possibile ottenere un titolo esecutivo, quale patrimonio abbia il debitore e se siano già in corso operazioni capaci di rendere più difficile il recupero. Una società può avere fatture insolute per centinaia di migliaia di euro perfettamente documentate e, nello stesso tempo, trovarsi di fronte a un debitore che sta cedendo immobili, trasferendo liquidità, spostando attività verso altre società o entrando in una situazione di insolvenza.

Nei recuperi di grande importo noi consideriamo quindi il credito e il patrimonio come due aspetti dello stesso problema. Contratti, ordini, fatture, riconoscimenti del debito e contestazioni servono a valutare la posizione creditoria; conti correnti, immobili, crediti verso terzi, partecipazioni societarie, garanzie e trasferimenti patrimoniali consentono invece di comprendere se e dove il credito potrà concretamente trovare soddisfazione. È questa valutazione complessiva che permette di scegliere se procedere con una richiesta di pagamento, un decreto ingiuntivo, un sequestro conservativo, un pignoramento o, quando ne ricorrono i presupposti, un’azione revocatoria.

Un credito documentato non significa automaticamente recuperare le somme dovute

Nel recupero di crediti commerciali rilevanti è necessario distinguere tre piani: l’esistenza del credito, la possibilità di ottenere un titolo esecutivo e l’effettiva possibilità di soddisfarsi sul patrimonio del debitore. Sono passaggi collegati, ma non coincidono. Un’impresa può disporre di un contratto chiaro, ordini regolarmente eseguiti, documenti di consegna e fatture scadute senza che ciò renda automatico l’incasso. Se il debitore non paga spontaneamente, occorre ottenere o utilizzare un titolo che consenta l’esecuzione forzata; anche dopo averlo ottenuto, resta da individuare un patrimonio utilmente aggredibile.

La prima verifica riguarda quindi la documentazione del rapporto. Nei crediti derivanti da grandi forniture industriali, appalti, subappalti o contratti commerciali complessi possono assumere rilievo il contratto, gli ordini, gli stati di avanzamento, le fatture, i documenti di trasporto, la corrispondenza commerciale, eventuali contestazioni e soprattutto i riconoscimenti del debito. Una richiesta di dilazione, una proposta di rientro o una comunicazione nella quale la società debitrice riconosce le somme dovute può incidere sulla valutazione della strategia processuale, ma ogni documento deve essere esaminato nel contesto del rapporto.

Quando il credito è certo, liquido ed esigibile e ricorrono i presupposti previsti dalla legge, il decreto ingiuntivo può consentire di ottenere un titolo in tempi più contenuti rispetto a un giudizio ordinario. Non sempre, però, questa è l’unica questione da affrontare. Per un credito superiore a 100.000 o 500.000 euro, e a maggior ragione per un credito milionario verso un’impresa, può essere economicamente poco razionale concentrare tutta l’attenzione sull’ottenimento del titolo senza verificare cosa stia accadendo nel frattempo al patrimonio della società debitrice.

La situazione cambia anche in presenza di contestazioni. Se il debitore nega l’esecuzione della fornitura, eccepisce inadempimenti, contesta la qualità della prestazione o oppone propri controcrediti, occorre valutare la consistenza delle difese prima di scegliere il procedimento. Nei crediti derivanti da contratti commerciali complessi la qualità della prova può incidere tanto sui tempi quanto sulla concreta possibilità di ottenere rapidamente un titolo utilizzabile in via esecutiva.

Per questo, quando affrontiamo un recupero crediti di grande importo tra aziende, la domanda non è semplicemente se esista un credito da riscuotere. Dobbiamo stabilire quale percorso consenta di trasformare quel credito in un risultato concretamente perseguibile, considerando anche solvibilità del debitore, eventuali garanzie, presenza di altri creditori, prescrizione e rischio che il patrimonio disponibile si riduca durante il contenzioso.

Quando il debitore è in difficoltà, il tempo può incidere sulla possibilità concreta di recupero

I segnali di difficoltà finanziaria non hanno tutti lo stesso significato. Un ritardo isolato può dipendere da una temporanea carenza di liquidità; una sequenza di fatture insolute, richieste continue di proroga, pagamenti parziali non rispettati, protesti, procedure esecutive promosse da altri creditori o operazioni patrimoniali anomale possono invece indicare una situazione che richiede una verifica più approfondita. Per il creditore di importo rilevante attendere senza conoscere la consistenza patrimoniale del debitore può aumentare il rischio di trovarsi, dopo mesi di attività giudiziale, con un titolo difficilmente eseguibile.

La valutazione deve essere ancora più attenta quando la società debitrice possiede un patrimonio rilevante ma continua a non pagare. In questi casi occorre comprendere quali beni e diritti siano effettivamente presenti e quali possano essere utilmente assoggettati a esecuzione. Immobili gravati da ipoteche per importi prossimi al loro valore, per esempio, hanno un interesse molto diverso rispetto a immobili con capienza significativa. Lo stesso vale per conti correnti, crediti verso clienti, partecipazioni societarie e altri cespiti: conoscere formalmente l’esistenza di un bene non equivale a sapere se quel bene consentirà un recupero economicamente conveniente.

Particolare attenzione richiedono le situazioni nelle quali emergano vendite di immobili, cessioni d’azienda, trasferimenti di partecipazioni, spostamenti di liquidità o operazioni infragruppo. Non ogni atto dispositivo compiuto dal debitore è illecito o può essere neutralizzato dal creditore. Occorre verificare natura e data dell’operazione, rapporto con l’insorgenza del credito, soggetti coinvolti, corrispettivo e concreto pregiudizio arrecato alla garanzia patrimoniale. Quando sussistono i presupposti dell’art. 2901 c.c., può assumere rilievo l’azione revocatoria, che non comporta l’annullamento generale dell’atto ma mira a renderlo inefficace nei confronti del creditore che agisce, consentendogli, dopo l’accoglimento della domanda e secondo le regole applicabili, di procedere sui beni interessati dall’atto.

Se, per esempio, una società che deve pagare un credito commerciale elevato cede l’attività o trasferisce beni verso un’altra impresa, la tutela non può essere impostata partendo dal presupposto che l’operazione sia necessariamente fraudolenta. È necessario ricostruire ciò che è realmente accaduto e valutare gli strumenti utilizzabili. La questione assume particolare rilievo quando il debitore aziendale nasconde o sottrae apparentemente patrimonio oppure quando la società debitrice trasferisce beni mentre il credito è ancora insoluto.

Anche la presenza di una situazione di crisi o insolvenza modifica la valutazione. Se sono già state avviate procedure previste dal Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza, l’azione individuale del creditore può incontrare limiti o dover essere coordinata con la procedura in corso. Diventa allora necessario verificare tempestivamente natura e collocazione del credito, eventuali cause di prelazione, garanzie personali o reali e modalità attraverso le quali far valere la pretesa. Per crediti economicamente rilevanti, questa verifica patrimoniale e procedurale dovrebbe accompagnare fin dall’inizio l’analisi dei documenti da cui deriva il credito, perché la scelta dello strumento giudiziario dipende anche da ciò che potrà essere concretamente aggredito.

Prima di agire occorre individuare quali beni del debitore possono essere realmente aggrediti

Quando il credito è elevato, la fase esecutiva non dovrebbe essere affrontata come un passaggio standard successivo al decreto ingiuntivo o alla sentenza. Occorre individuare quali beni e diritti del debitore possano offrire una concreta prospettiva di soddisfacimento e scegliere di conseguenza la forma di esecuzione più appropriata. Il pignoramento di un bene scarsamente capiente, già gravato da garanzie o difficilmente liquidabile può comportare costi e tempi senza produrre un risultato proporzionato all’importo da recuperare.

La ricerca può riguardare conti correnti e altri rapporti finanziari, immobili, beni mobili registrati, partecipazioni societarie e crediti che la società debitrice vanta nei confronti di clienti o altri soggetti. In presenza dei presupposti di legge, la ricerca telematica dei beni da pignorare prevista dall’art. 492-bis c.p.c. può contribuire all’individuazione di rapporti e cespiti utili all’esecuzione. Le informazioni raccolte devono però essere valutate nel loro insieme: individuare un bene non significa automaticamente poter recuperare su quel bene l’intero credito.

Il pignoramento presso terzi può assumere particolare interesse quando la società debitrice dispone di liquidità bancaria oppure vanta crediti consistenti verso clienti, committenti o altri soggetti. Il pignoramento immobiliare può essere preso in considerazione quando esistono immobili con valore e capienza sufficienti, dopo aver verificato ipoteche, privilegi e altre formalità pregiudizievoli. Anche le partecipazioni societarie possono rappresentare un cespite aggredibile, ma la loro effettiva utilità dipende dal valore della partecipazione, dalle caratteristiche della società partecipata e dalla concreta possibilità di trasformarla in soddisfacimento del credito.

Per questo la strategia esecutiva deve essere proporzionata alla struttura patrimoniale del debitore. In un recupero di un credito superiore a 500.000 euro, ad esempio, può essere opportuno valutare più componenti del patrimonio invece di concentrare l’azione su un unico cespite. Se emergono crediti verso terzi, immobili e partecipazioni, occorre stabilire quali iniziative possano essere avviate, anche parallelamente quando consentito, tenendo conto dei costi, dei tempi e della presenza di altri creditori.

Una situazione diversa si presenta quando dalle verifiche emerge che il patrimonio esistente in precedenza è stato trasferito. Se un immobile è stato venduto, un’azienda ceduta o altri beni sono usciti dal patrimonio del debitore, il problema non è più soltanto individuare cosa pignorare. Occorre ricostruire gli atti compiuti e verificare se esistano i presupposti per tutelare la garanzia patrimoniale del creditore. Nel caso di vendita di immobili del debitore può essere valutata l’azione revocatoria; in presenza di una cessione dell’attività occorre invece esaminare anche la disciplina della cessione d’azienda e le possibili tutele del creditore.

Quando esiste un concreto pericolo che il debitore disperda il proprio patrimonio prima che il creditore possa munirsi di un titolo esecutivo, può assumere rilievo anche la tutela cautelare. Il sequestro conservativo richiede specifici presupposti e non può essere richiesto per il solo fatto che una fattura sia rimasta insoluta. È necessario valutare il credito e il pericolo concreto di perdere la garanzia patrimoniale. Nei casi in cui tali condizioni siano effettivamente presenti, intervenire prima della conclusione del giudizio può incidere in modo determinante sulla successiva possibilità di esecuzione.

Un caso seguito dallo Studio: il recupero di un credito elevato verso una società che stava trasferendo attività e patrimonio

Per ragioni di riservatezza utilizziamo nomi di fantasia. Una società che chiameremo Alfa si è rivolta al nostro Studio per un credito commerciale di importo rilevante maturato a seguito di forniture effettuate a Beta. Il credito risultava documentato, ma il problema più delicato era un altro: mentre i pagamenti venivano rinviati, parte dell’attività operativa di Beta stava progressivamente passando verso un’altra società riconducibile alla stessa area imprenditoriale.

Abbiamo esaminato la documentazione del credito insieme alla situazione societaria e patrimoniale del debitore, ricostruendo i rapporti tra le imprese coinvolte e le operazioni intervenute. L’elemento decisivo è stato evitare di trattare separatamente il recupero della somma e i movimenti patrimoniali: la strategia è stata impostata considerando fin dall’inizio sia la formazione del titolo sia la conservazione della concreta possibilità di soddisfare il credito.

L’attività svolta ha consentito di individuare i beni e i rapporti economicamente rilevanti sui quali concentrare le iniziative e di contestare le operazioni suscettibili di incidere sulla posizione della società creditrice. La controversia è stata così gestita sulla base della situazione patrimoniale effettiva e non della sola documentazione contabile del credito. Il caso mostra perché, soprattutto quando sono in gioco somme elevate, sia necessario verificare tempestivamente ciò che il debitore possiede e ciò che sta eventualmente trasferendo. Ogni situazione richiede naturalmente una valutazione autonoma e l’esito di un caso non consente di prevedere quello di controversie differenti.

Domande frequenti sul recupero di crediti di grande importo

È sufficiente ottenere un decreto ingiuntivo per recuperare un credito elevato?

No. Il decreto ingiuntivo può consentire al creditore di ottenere un titolo esecutivo, ma il titolo non coincide con l’effettivo incasso. Se il debitore non paga, occorre individuare beni o diritti utilmente aggredibili e procedere, quando possibile, con l’esecuzione forzata. Per questo, nei crediti di grande importo, la situazione patrimoniale del debitore dovrebbe essere valutata tempestivamente e non soltanto dopo avere ottenuto il titolo.

Cosa possiamo fare se la società debitrice sta trasferendo beni o attività?

Occorre ricostruire le operazioni compiute e valutarne natura, data, destinatari ed effetti sul patrimonio del debitore. Una vendita, una cessione d’azienda o un trasferimento di partecipazioni non sono automaticamente illeciti o revocabili. Se l’atto pregiudica la garanzia patrimoniale del creditore e ricorrono i presupposti previsti dalla legge, può essere valutata l’azione revocatoria o, nelle situazioni che lo consentono, una tutela cautelare. Quando il debitore trasferisce l’azienda prima del pignoramento, è particolarmente importante intervenire sulla base di una ricostruzione precisa dell’operazione.

È possibile sapere se una società debitrice possiede conti correnti, immobili o altri beni?

Esistono strumenti di indagine e, quando ne ricorrono i presupposti, strumenti processuali che consentono di acquisire informazioni utili sul patrimonio del debitore. La ricerca può interessare immobili, rapporti finanziari, crediti verso terzi, partecipazioni societarie e altri beni o diritti. Il dato deve poi essere valutato sotto il profilo della concreta aggredibilità e della capienza, perché non tutti i beni formalmente individuati offrono la stessa possibilità di soddisfare il credito.

Cosa accade se la società debitrice è insolvente o entra in una procedura concorsuale?

La strategia cambia in funzione della situazione concreta e della procedura eventualmente aperta. Può essere necessario verificare tempestivamente il credito, le garanzie, eventuali cause di prelazione e le modalità attraverso le quali far valere la posizione creditoria. La presenza di una procedura può inoltre incidere sulle azioni esecutive individuali, per cui attendere senza verificare lo stato del debitore può compromettere o rendere più complessa la tutela.

Quando conviene rivolgersi a un avvocato per un credito aziendale di importo elevato?

È opportuno far esaminare la posizione quando l’inadempimento assume consistenza economica rilevante, soprattutto se il debitore rinvia ripetutamente i pagamenti, contesta il credito, manifesta difficoltà finanziarie o compie operazioni sul proprio patrimonio. Un intervento tempestivo consente di valutare insieme prova del credito, titolo da ottenere, solvibilità del debitore e patrimonio concretamente aggredibile, evitando di impostare l’azione giudiziaria senza conoscere le reali prospettive di recupero.

Un credito di grande importo richiede una valutazione del debitore e del suo patrimonio

Quando un’impresa deve recuperare una somma economicamente rilevante, esaminiamo la documentazione del credito, le eventuali contestazioni, la situazione della società debitrice e gli elementi disponibili sul suo patrimonio. Se emergono trasferimenti di beni, cessioni d’azienda, spostamenti di liquidità, immobili, partecipazioni o crediti verso terzi, occorre stabilire quali strumenti possano essere concretamente utilizzati e con quali tempi e costi.

Se avete un credito aziendale di grande importo rimasto insoluto, potete richiedere una valutazione allo Studio Legale Calvello. Nel modulo indicate l’importo del credito, il soggetto debitore, l’origine del rapporto e le informazioni già disponibili sulla sua situazione patrimoniale. Esamineremo la richiesta per valutare la posizione e le possibili iniziative di recupero.