Articolo a cura di: Redazione - Studio Legale Calvello

Donare ai figli immobili, somme di denaro, aziende o partecipazioni societarie per milioni di euro può consentire di organizzare il passaggio generazionale mentre il titolare del patrimonio è ancora in vita. Ma una donazione di grande valore, anche quando è perfettamente valida, può diventare oggetto di una controversia ereditaria dopo la morte del donante. Il rischio riguarda soprattutto le famiglie con più figli, patrimoni distribuiti tra beni di natura diversa e imprese nelle quali soltanto alcuni eredi partecipano alla gestione.

Il problema nasce quando le attribuzioni effettuate in vita non sono state coordinate con i diritti dei legittimari, con le donazioni precedenti e con il valore complessivo del patrimonio. Una donazione che oggi appare equilibrata potrebbe risultare lesiva della quota di legittima al momento dell’apertura della successione. Noi dello Studio Legale Calvello affrontiamo queste operazioni attraverso una verifica preventiva degli assetti familiari e patrimoniali, per individuare le possibili contestazioni e predisporre strumenti giuridici coerenti con gli obiettivi del disponente.

Donazioni milionarie ai figli: quando possono nascere contestazioni tra gli eredi

Il genitore può decidere di trasferire in vita beni di valore elevato a uno o più figli, ma la libertà di donazione deve confrontarsi con le norme sulla successione necessaria. Gli articoli 536 e seguenti del Codice civile riservano infatti determinate quote del patrimonio al coniuge, ai figli e, nei casi previsti dalla legge, agli ascendenti. La presenza di un patrimonio milionario non modifica queste regole: aumenta piuttosto la complessità delle valutazioni e le conseguenze economiche di un eventuale squilibrio.

Consideriamo un imprenditore che possieda partecipazioni societarie per diversi milioni di euro, immobili commerciali, disponibilità finanziarie e una holding familiare. Se decide di donare la partecipazione di controllo al figlio che lavora nell’impresa, riservando agli altri figli immobili o somme di denaro, non è sufficiente confrontare nominalmente gli importi attribuiti. Occorre verificare il valore delle singole partecipazioni, i diritti amministrativi ed economici collegati, gli eventuali debiti e le precedenti liberalità. La proprietà di una quota societaria, il potere di controllare l’impresa e il diritto a percepirne gli utili sono posizioni giuridiche differenti, che possono incidere sulla valutazione dell’operazione.

Per stabilire se una donazione abbia leso la legittima, dopo la morte del donante si procede alla ricostruzione della massa di calcolo secondo l’articolo 556 del Codice civile: si considera il patrimonio relitto al netto dei debiti e si riuniscono fittiziamente le donazioni effettuate in vita, secondo le regole di valutazione applicabili. È su questa base che vengono determinate le quote riservate ai legittimari e la parte disponibile. Non basta quindi che il donante abbia conservato beni apparentemente sufficienti al momento della donazione, perché la consistenza patrimoniale può cambiare prima della successione.

Se le disposizioni eccedono la quota disponibile e pregiudicano i diritti riservati dalla legge, il legittimario leso può esercitare l’azione di riduzione nei confronti dei beneficiari, ricorrendone i presupposti. La controversia può riguardare immobili di pregio, trasferimenti di denaro, partecipazioni societarie o donazioni indirette, comprese le operazioni nelle quali il genitore abbia finanziato l’acquisto di un bene intestato al figlio. L’azione di riduzione è soggetta, in via generale, al termine ordinario di prescrizione decennale, il cui decorso deve essere individuato secondo la natura dell’atto lesivo e le circostanze concrete.

Un ulteriore profilo riguarda la collazione ereditaria, disciplinata dagli articoli 737 e seguenti del Codice civile. I figli e gli altri soggetti indicati dalla legge che concorrono alla successione devono, salvo le eccezioni previste, conferire quanto ricevuto per donazione dal defunto. La dispensa dalla collazione può essere utilizzata entro i limiti della quota disponibile, ma non elimina la tutela della legittima. Collazione e riduzione hanno presupposti e funzioni differenti: la prima interviene nella formazione delle porzioni ereditarie tra determinati coeredi, mentre la seconda tutela il legittimario contro disposizioni lesive.

Il rischio aumenta quando le donazioni sono state effettuate in momenti diversi, senza una documentazione patrimoniale completa. Bonifici di importo elevato, immobili acquistati con denaro dei genitori, attribuzioni di partecipazioni e finanziamenti familiari possono assumere rilievo nella futura successione. Per questo, quando un patrimonio comprende aziende, immobili e investimenti, la pianificazione deve partire dalla ricostruzione delle liberalità pregresse e dalla verifica dei rapporti tra tutti i potenziali legittimari.

Come distribuire aziende, immobili e grandi patrimoni tra i figli senza compromettere la successione

Una distribuzione patrimoniale correttamente pianificata non richiede necessariamente che ciascun figlio riceva beni identici. In una famiglia imprenditoriale può essere ragionevole attribuire la partecipazione di controllo a chi possiede le competenze per proseguire l’attività e destinare agli altri figli immobili, investimenti o partecipazioni prive del controllo. Questa scelta deve però rispettare i diritti successori e poggiare su valutazioni economiche attendibili, evitando che l’equilibrio familiare dipenda da stime approssimative o da aspettative non documentate.

La valutazione delle partecipazioni richiede particolare attenzione. Il valore complessivo di una società non coincide automaticamente con quello delle singole quote, perché possono assumere rilievo la percentuale detenuta, la possibilità di esercitare il controllo, i diritti particolari attribuiti ai soci e le limitazioni previste dallo statuto. Anche una partecipazione di minoranza in una holding che possiede immobili e aziende può presentare caratteristiche molto diverse da una quota equivalente in una società operativa. La stima deve essere adeguata allo scopo e alle regole civilistiche applicabili, senza presumere che ogni differenza di potere societario determini automaticamente una corrispondente differenza nel calcolo successorio.

Quando uno dei figli lavora stabilmente nell’impresa e gli altri sono estranei alla gestione, occorre distinguere la trasmissione della proprietà dalla continuità dell’amministrazione. Attribuire quote uguali a tutti può produrre conflitti decisionali; concentrare l’intero capitale in un solo figlio può invece esporre la famiglia a contestazioni patrimoniali. Noi esaminiamo entrambi i profili, considerando la possibilità di distribuire beni diversi, prevedere attribuzioni compensative e organizzare il governo societario attraverso strumenti compatibili con la struttura dell’impresa. Su questa problematica abbiamo approfondito anche come pianificare la successione quando un figlio lavora nell’azienda e gli altri no.

La presenza di un patrimonio immobiliare importante richiede verifiche ulteriori. Una villa di pregio, un complesso commerciale locato e un portafoglio di immobili residenziali possono avere valori stimati simili, ma presentare redditività, costi di gestione, vincoli e prospettive di liquidazione differenti. La loro attribuzione ai figli deve essere esaminata anche rispetto all’eventuale comproprietà futura e alle possibilità di divisione. Le donazioni di immobili possono incidere sulla successiva circolazione dei beni e richiedono una valutazione aggiornata della disciplina applicabile, anche alla luce delle modifiche normative intervenute nel 2025 in materia di tutela degli aventi causa dal donatario.

Per le donazioni di somme milionarie è altrettanto importante distinguere il trasferimento diretto di denaro dalle liberalità indirette. La forma dell’operazione, la provenienza delle risorse, la causale dei trasferimenti e la documentazione disponibile possono assumere rilievo nella ricostruzione della successione. Una donazione diretta di denaro di valore non modico richiede, in linea generale, l’atto pubblico con le formalità prescritte dalla legge, mentre per le liberalità indirette occorre verificare la specifica operazione realizzata. Non è prudente considerare un semplice bonifico bancario come strumento sempre sufficiente per trasferire validamente somme di grande importo.

Quando il patrimonio comprende più società, partecipazioni in una holding, immobili e investimenti finanziari, la pianificazione deve coordinare le diverse attribuzioni senza compromettere la gestione complessiva. L’esistenza di beni all’estero o di figli residenti in altri Stati può richiedere anche la verifica della legge applicabile alla successione e degli effetti fiscali transfrontalieri. Per patrimoni di questa natura, la scelta delle donazioni dovrebbe essere inserita in un progetto di passaggio generazionale del grande patrimonio, costruito tenendo conto della composizione familiare, delle esigenze del disponente e delle conseguenze che le attribuzioni potranno produrre dopo la sua morte.

Gli strumenti giuridici per proteggere le donazioni milionarie e tutelare i legittimari

Per ridurre il rischio di future cause ereditarie, la scelta dello strumento giuridico deve partire dalla composizione del patrimonio e dagli obiettivi della famiglia. Una donazione milionaria non diventa inattaccabile per il solo fatto di essere stata formalizzata davanti al notaio. Occorre verificare le attribuzioni precedenti, i diritti del coniuge e dei figli, il valore dei beni trasferiti e le conseguenze che l’operazione potrebbe produrre alla morte del donante. La prevenzione delle controversie richiede anche di distinguere gli strumenti destinati a trasferire la proprietà da quelli che regolano il controllo dell’impresa.

Quando il patrimonio comprende un’azienda o partecipazioni societarie, uno degli strumenti da valutare è il patto di famiglia, disciplinato dagli articoli 768-bis e seguenti del Codice civile. Attraverso questo contratto l’imprenditore può trasferire l’azienda, oppure il titolare di partecipazioni societarie può trasferire le proprie quote o azioni a uno o più discendenti, nel rispetto delle disposizioni applicabili. Devono partecipare il coniuge e tutti coloro che sarebbero legittimari se la successione si aprisse in quel momento. Gli assegnatari devono liquidare gli altri partecipanti, salvo rinuncia totale o parziale, mediante il pagamento di una somma corrispondente al valore delle rispettive quote di legittima oppure attraverso attribuzioni in natura, secondo quanto previsto dalla legge.

Il patto di famiglia presenta una disciplina particolare: quanto ricevuto dai contraenti non è soggetto a collazione o riduzione, nei limiti e secondo le condizioni previste dall’articolo 768-quater del Codice civile. Questo può rendere più stabile il trasferimento generazionale dell’impresa, ma non significa che il contratto sia immune da contestazioni. Occorre verificare i requisiti di validità, la partecipazione dei soggetti necessari, la corretta determinazione delle attribuzioni e la posizione degli eventuali legittimari sopravvenuti. Per un’impresa di valore elevato, abbiamo approfondito come utilizzare il patto di famiglia con più figli tutelando i legittimari.

Un’altra soluzione, da valutare quando il fondatore intende anticipare il trasferimento della proprietà senza rinunciare immediatamente a determinati diritti, è la donazione della nuda proprietà delle partecipazioni societarie con riserva di usufrutto. L’usufrutto sulle quote può consentire al genitore di conservare diritti economici e, secondo la disciplina applicabile, diritti di voto, mentre i figli acquistano la nuda proprietà. Nelle società per azioni rileva anche l’articolo 2352 del Codice civile; nelle società a responsabilità limitata occorre considerare il relativo regime e le disposizioni statutarie. La soluzione deve essere costruita verificando chi eserciterà concretamente il controllo, chi percepirà gli utili e quali effetti avrà l’estinzione dell’usufrutto. Anche il valore della liberalità deve essere esaminato ai fini successori, senza presumere che la riserva di usufrutto elimini il rischio di lesione della legittima.

Se il patrimonio comprende una holding familiare o più società operative, è necessario coordinare le donazioni con lo statuto e gli eventuali patti parasociali. Le clausole di prelazione e gradimento, i diritti particolari dei soci, le regole di nomina degli amministratori e i meccanismi di risoluzione delle situazioni di stallo possono incidere sulla stabilità dell’assetto proprietario. Questi strumenti disciplinano i rapporti societari, ma non sostituiscono la tutela successoria dei legittimari. Per questo il trasferimento delle quote societarie ai figli mantenendo il controllo dell’azienda richiede un esame unitario dei diritti patrimoniali e dei poteri amministrativi.

Per patrimoni costituiti prevalentemente da immobili e investimenti, possono essere considerate attribuzioni differenziate, donazioni con riserva di usufrutto e disposizioni testamentarie coordinate con le liberalità già effettuate. Anche l’impiego di società semplici patrimoniali o trust deve essere valutato in relazione alla funzione effettiva dell’operazione, ai costi, alla disciplina fiscale e ai diritti dei legittimari. Nessuno di questi strumenti consente, per il solo fatto di essere utilizzato, di sottrarre beni alle regole inderogabili della successione necessaria. Noi riteniamo necessario predisporre una ricostruzione documentale delle donazioni, valutazioni patrimoniali attendibili e un assetto giuridico capace di ridurre le occasioni di conflitto, senza promettere l’assenza assoluta di future impugnazioni.

Donazione di un patrimonio di otto milioni di euro a tre figli: un esempio pratico di pianificazione

Consideriamo il caso ipotetico di un imprenditore, che chiameremo Carlo, titolare di un patrimonio complessivo stimato in otto milioni di euro, composto da una partecipazione di controllo in una società industriale, immobili commerciali e disponibilità finanziarie. Carlo ha tre figli: uno dirige da anni l’azienda, mentre gli altri due svolgono attività professionali indipendenti. Il suo obiettivo è trasferire progressivamente il controllo dell’impresa al figlio operativo, attribuendo agli altri beni di valore adeguato ed evitando che, dopo la sua morte, sorgano contestazioni sulla legittima.

In una situazione di questo tipo, il nostro intervento consisterebbe anzitutto nella ricostruzione delle precedenti donazioni, nella verifica dei legittimari, compresa l’eventuale posizione del coniuge, e nella valutazione delle partecipazioni e degli immobili. Accertati questi elementi, potremmo esaminare l’applicabilità del patto di famiglia per il trasferimento dell’impresa, le modalità di liquidazione degli altri legittimari e il coordinamento delle ulteriori attribuzioni patrimoniali. La soluzione dovrebbe considerare anche le clausole statutarie e la governance successiva al trasferimento.

L’elemento decisivo sarebbe la definizione preventiva del valore e della funzione di ciascuna attribuzione, con documentazione coerente e strumenti giuridici adeguati. Il risultato perseguito sarebbe consentire al figlio operativo di proseguire la gestione aziendale, tutelando contemporaneamente i diritti degli altri familiari. Si tratta di un esempio illustrativo, non della descrizione di una pratica effettivamente seguita dallo Studio; la soluzione concretamente adottabile dipenderebbe dagli accertamenti e dalla volontà delle parti.

Domande frequenti sulle donazioni milionarie ai figli e sulle future controversie ereditarie

Un genitore può donare un milione di euro a un figlio senza attribuire la stessa somma agli altri?

Sì. La legge non impone di effettuare donazioni identiche a tutti i figli. Occorre però considerare che, dopo la morte del donante, le liberalità possono rilevare nel calcolo della quota di legittima e nella collazione ereditaria. Se la donazione pregiudica i diritti riservati agli altri legittimari, questi possono esercitare le azioni previste dalla legge. Per prevenire contestazioni è opportuno valutare l’intero patrimonio, le precedenti attribuzioni e la posizione del coniuge.

Una donazione milionaria effettuata molti anni prima della morte può essere contestata dagli eredi?

Sì. Il semplice trascorrere del tempo dalla donazione non esclude che essa possa essere considerata nel calcolo della legittima dopo l’apertura della successione. L’azione di riduzione è soggetta, in linea generale, alla prescrizione decennale, con decorrenza da individuare secondo la natura della disposizione lesiva. Devono essere distinti anche gli eventuali termini relativi alle altre azioni esperibili e gli effetti delle modifiche legislative sulla circolazione degli immobili donati.

È possibile donare l’azienda a un solo figlio e compensare gli altri con immobili o denaro?

Sì, purché l’operazione sia strutturata nel rispetto dei diritti dei legittimari. Occorre determinare il valore delle partecipazioni trasferite, verificare le attribuzioni compensative e considerare gli effetti sulla continuità aziendale. Quando ne ricorrono i presupposti, il patto di famiglia può consentire di organizzare il trasferimento dell’impresa e la liquidazione degli altri legittimari secondo la disciplina degli articoli 768-bis e seguenti del Codice civile.

La dispensa dalla collazione impedisce agli altri figli di impugnare una donazione?

No. La dispensa dalla collazione opera nei limiti della quota disponibile e non impedisce l’esercizio dell’azione di riduzione quando la liberalità lede la quota riservata a un legittimario. Per questa ragione, inserire una clausola di dispensa nell’atto notarile non è sufficiente, da solo, a proteggere una donazione di grande valore da future controversie ereditarie.

Si possono donare ai figli le quote di una holding mantenendo il controllo della società?

È possibile valutare il trasferimento della nuda proprietà delle partecipazioni con riserva di usufrutto oppure altri assetti societari compatibili con la legge e con lo statuto. La soluzione dipende dalla distribuzione dei diritti di voto, dai poteri amministrativi e dalle caratteristiche delle partecipazioni. Occorre verificare separatamente gli effetti sulla governance e quelli sulla futura successione, perché il mantenimento del controllo non elimina automaticamente il rischio di contestazioni da parte dei legittimari.

Donazioni milionarie ai figli: richiedere una valutazione legale prima del trasferimento patrimoniale

Quando una famiglia deve trasferire ai figli aziende, partecipazioni societarie, immobili o investimenti di valore milionario, una donazione non adeguatamente pianificata può esporre gli eredi a controversie economicamente rilevanti e compromettere la continuità dell’impresa. La verifica preventiva delle quote di legittima, delle donazioni precedenti, del valore dei beni e degli strumenti giuridici disponibili permette di individuare i principali rischi prima di assumere decisioni patrimoniali difficilmente reversibili.

Noi dello Studio Legale Calvello, con oltre 25 anni di esperienza professionale, esaminiamo le problematiche successorie e patrimoniali connesse al passaggio generazionale, considerando la struttura familiare, gli assetti societari e gli obiettivi del titolare del patrimonio. Per sottoporci una situazione che richiede una valutazione specifica, richiedi una valutazione legale compilando il modulo di contatto. Esamineremo la richiesta per verificare le modalità di un eventuale approfondimento professionale.