Articolo a cura di: Redazione - Studio Legale Calvello

Quando un divorzio coinvolge società, holding, immobili, investimenti o conti correnti distribuiti in più Paesi, la questione patrimoniale non può essere affrontata partendo dalla sola intestazione formale dei beni. Occorre ricostruire il regime patrimoniale dei coniugi, la provenienza delle risorse, la struttura delle partecipazioni societarie e i trasferimenti intervenuti nel tempo, distinguendo ciò che appartiene personalmente ai coniugi da ciò che appartiene alle società. Nei patrimoni di valore elevato questa analisi diventa ancora più delicata quando una holding controlla società estere, gli immobili sono detenuti attraverso veicoli societari o una parte della ricchezza è rappresentata da investimenti finanziari collocati fuori dall’Italia. La tutela richiede quindi una ricostruzione documentale coordinata del patrimonio e, prima ancora di discutere come debba essere regolato, l’individuazione delle norme e della giurisdizione applicabili al caso concreto.

Divorzio e patrimonio internazionale: avere beni all’estero non significa sottrarli alla controversia

La presenza di un patrimonio internazionale non comporta, di per sé, che i beni situati all’estero rimangano estranei ai rapporti patrimoniali tra i coniugi. Nel contesto europeo, la disciplina dei regimi patrimoniali con implicazioni transfrontaliere impone di verificare quale legge regoli il rapporto patrimoniale e quale autorità possa decidere sulle relative controversie. La questione assume particolare rilievo quando i coniugi hanno cittadinanze o residenze diverse, hanno vissuto in più Stati oppure possiedono immobili, società e investimenti fuori dall’Italia.

Il primo errore da evitare è quindi ragionare bene per bene applicando automaticamente la legge del Paese nel quale ciascun asset si trova. Nei casi ai quali è applicabile il Regolamento (UE) 2016/1103, la legge individuata secondo le sue regole disciplina, in linea generale, l’intero regime patrimoniale dei coniugi, indipendentemente dalla natura dei beni e dalla circostanza che siano situati in un altro Stato membro o anche in uno Stato terzo. Restano però questioni escluse dal Regolamento e profili soggetti alle regole proprie dello Stato nel quale il bene o il diritto deve essere riconosciuto, registrato o concretamente fatto valere.

Per questa ragione, in un divorzio con patrimonio di grande valore, non è sufficiente compilare un elenco di ciò che risulta intestato ai due coniugi. Dobbiamo ricostruire quando e come ogni componente patrimoniale è stata acquisita, con quali risorse, sotto quale regime matrimoniale e attraverso quali eventuali società. Un immobile in Italia intestato personalmente a un coniuge, un appartamento all’estero detenuto da una società, una partecipazione in una holding e un portafoglio finanziario presso un intermediario straniero pongono problemi giuridici differenti, pur appartenendo alla stessa vicenda familiare.

La stessa cautela vale per la comunione legale e per la separazione dei beni. Non esiste una regola secondo la quale, con il divorzio, tutto il patrimonio accumulato durante il matrimonio viene semplicemente diviso a metà. Occorre qualificare ciascun bene e ciascun rapporto alla luce del regime applicabile, della sua origine e delle operazioni attraverso le quali il patrimonio è stato formato o trasformato. Nei patrimoni milionari, dove la ricchezza è spesso distribuita tra immobili, società operative, holding e investimenti, questa qualificazione può incidere in misura rilevante sull’esito economico della controversia.

Società, holding e partecipazioni estere: bisogna ricostruire chi possiede realmente che cosa

La presenza di società rende l’analisi più complessa perché il patrimonio della società non coincide con quello personale del socio. Se un coniuge possiede il 70% di una società che, a sua volta, detiene immobili e partecipazioni in altre imprese, non possiamo considerare automaticamente quei singoli beni come proprietà personale del coniuge. Occorre invece esaminare la partecipazione, i diritti che essa attribuisce e il suo valore economico effettivo. Il problema diventa ancora più articolato quando esiste una holding familiare che controlla più società italiane ed estere o quando le partecipazioni sono distribuite attraverso una catena societaria.

In queste situazioni il valore nominale delle quote può offrire un’indicazione del tutto insufficiente. Per comprendere la consistenza economica della partecipazione possono assumere rilievo bilanci, riserve, utili distribuiti e non distribuiti, indebitamento, immobili societari, partecipazioni controllate, finanziamenti dei soci e rapporti infragruppo. È inoltre necessario distinguere il valore dell’azienda dal valore della specifica partecipazione posseduta dal coniuge. Il tema è strettamente collegato alla determinazione del valore delle quote societarie nel divorzio e diventa particolarmente delicato quando le società appartengono a ordinamenti differenti.

La struttura internazionale non deve essere considerata sospetta per il solo fatto di esistere. Una holding estera, una società immobiliare o un trasferimento di partecipazioni possono rispondere a ragioni imprenditoriali, fiscali, finanziarie o organizzative del tutto legittime. Se però, in prossimità della crisi coniugale, intervengono cessioni di quote, trasferimenti di liquidità, modifiche della struttura di controllo o operazioni tra società riconducibili al medesimo gruppo, diventa necessario verificarne data, causa, destinatario, corrispettivo e documentazione. La mera successione temporale tra un’operazione societaria e la separazione non consente di qualificare automaticamente l’operazione come occultamento patrimoniale.

Quando vi è il dubbio che il valore delle partecipazioni sia stato sottostimato o che una parte del patrimonio non emerga dalla documentazione immediatamente disponibile, l’attività deve concentrarsi sulla ricostruzione dei rapporti societari e finanziari. Bilanci, visure e registri societari, documentazione fiscale e bancaria, atti di acquisto o cessione, flussi finanziari e perizie possono assumere un peso decisivo. È lo stesso metodo che utilizziamo quando occorre ricostruire il patrimonio dell’altro coniuge nel divorzio: prima di formulare una pretesa economica occorre comprendere quali beni e diritti esistano, a chi appartengano giuridicamente e quale sia il loro effettivo valore.

Come ricostruire il patrimonio e tutelarsi quando beni, conti e società sono distribuiti in più Paesi

In un divorzio con società e patrimonio internazionale, conoscere l’esistenza delle partecipazioni principali non è sempre sufficiente. La consistenza economica effettiva può dipendere da una rete di rapporti che comprende società controllate, immobili intestati a società, conti correnti, investimenti finanziari, crediti verso altre imprese del gruppo e partecipazioni indirette. Quando uno dei coniugi ha gestito prevalentemente l’attività imprenditoriale e l’altro non dispone di una conoscenza completa della struttura patrimoniale, la prima esigenza è spesso ricostruire il patrimonio prima di stabilire quali pretese possano essere concretamente formulate.

La ricostruzione deve partire dai documenti disponibili e seguire i collegamenti tra persone, società e beni. Visure e registri societari, bilanci, dichiarazioni fiscali, atti relativi agli immobili, contratti di acquisto e cessione delle partecipazioni, documentazione bancaria, distribuzioni di dividendi e movimentazioni finanziarie possono consentire di comprendere come il patrimonio si sia formato e come sia cambiato nel periodo precedente alla crisi coniugale. Quando una parte degli asset si trova all’estero, occorre verificare quali informazioni siano legittimamente acquisibili nello Stato interessato e con quali strumenti possano essere utilizzate nella controversia.

Particolare attenzione richiedono le operazioni compiute in prossimità della separazione o del divorzio. Un bonifico verso un conto estero, la cessione di una partecipazione, la costituzione di una holding, il trasferimento di un immobile a una società o una riorganizzazione del gruppo non dimostrano da soli che il coniuge stia occultando patrimonio. Diventano però elementi da approfondire quando modificano sensibilmente la consistenza patrimoniale apparente. Occorre allora ricostruire la causa dell’operazione, il soggetto beneficiario, l’eventuale corrispettivo, i rapporti tra le parti e la destinazione finale delle somme o dei beni.

Se, ad esempio, una partecipazione viene ceduta prima del divorzio, non basta constatare che il coniuge non ne sia più formalmente titolare. Può essere necessario verificare a chi siano state trasferite le quote, quale prezzo sia stato pattuito, se il prezzo sia stato effettivamente corrisposto e dove sia confluito il ricavato. Quando il trasferimento riguarda partecipazioni societarie, questi aspetti sono approfonditi anche nell’articolo dedicato al caso in cui il coniuge trasferisce quote societarie prima del divorzio.

La tutela patrimoniale può richiedere anche competenze tecniche ulteriori rispetto a quelle strettamente giuridiche. Nei patrimoni societari complessi una valutazione economico-finanziaria può essere necessaria per determinare il valore effettivo di un’azienda o di una partecipazione, soprattutto quando il dato contabile non rappresenta adeguatamente la realtà economica dell’impresa. In sede giudiziale possono assumere rilievo consulenze tecniche e altri strumenti istruttori, la cui utilizzabilità e concreta utilità devono essere valutate in relazione alle domande proposte e agli elementi già disponibili.

Il fattore tempo può essere determinante. Se emergono operazioni patrimoniali potenzialmente pregiudizievoli, non è opportuno attendere che la struttura dei beni sia ulteriormente modificata prima di esaminarne gli effetti giuridici. I rimedi esperibili dipendono dalla natura dell’atto, dai soggetti coinvolti, dal diritto applicabile e dai relativi termini; nei casi in cui ne ricorrano i presupposti può essere necessario valutare anche strumenti di tutela cautelare. Per questo l’analisi deve iniziare dalla situazione concreta e dalla documentazione, evitando sia di sottovalutare movimenti patrimoniali rilevanti sia di attribuire natura fraudolenta a operazioni che potrebbero avere una diversa giustificazione.

Un caso seguito dallo Studio: società italiane, holding estera e patrimonio da ricostruire

In un caso seguito dal nostro Studio, che descriviamo con nomi e dettagli modificati per tutelare la riservatezza dei clienti, una coniuge si è rivolta a noi durante un divorzio dopo un matrimonio di lunga durata. Il marito aveva sviluppato negli anni un’attività imprenditoriale articolata attraverso diverse società: alcune operative in Italia, una holding estera e una società proprietaria di immobili. La cliente conosceva l’esistenza delle imprese principali, ma non la struttura delle partecipazioni né il valore complessivo degli interessi economici riconducibili al marito.

Abbiamo ricostruito cronologicamente acquisizioni, partecipazioni, modifiche societarie e principali flussi patrimoniali, coordinando l’analisi giuridica con la documentazione societaria e finanziaria disponibile. L’elemento decisivo è stato evitare di confondere gli immobili e gli altri beni appartenenti alle società con il patrimonio personale del socio, concentrando invece l’esame sulla titolarità e sul valore delle partecipazioni e sulle operazioni intervenute nel tempo. La ricostruzione ha consentito di definire con maggiore precisione la reale consistenza degli interessi patrimoniali coinvolti e di impostare su dati documentati la trattativa economica tra i coniugi, che si è conclusa con un accordo senza rendere necessario sviluppare un contenzioso su ogni singolo asset. Il risultato dipendeva dalle caratteristiche specifiche di quel caso e non implica che vicende analoghe possano avere lo stesso esito.

Domande frequenti sul divorzio con società e patrimonio internazionale

Come si dividono i beni all’estero in caso di divorzio?

Non esiste una regola per cui tutti i beni posseduti all’estero debbano essere automaticamente divisi a metà. Occorre individuare la legge applicabile al regime patrimoniale dei coniugi e verificare, per ciascuna componente del patrimonio, il momento e le modalità di acquisto, la provenienza delle risorse e l’eventuale natura personale del bene. Nei patrimoni internazionali devono essere considerati anche i profili relativi alla concreta efficacia e attuazione dei provvedimenti nello Stato in cui si trovano i beni.

Le società estere intestate a un coniuge entrano nel divorzio?

La società possiede un patrimonio autonomo rispetto a quello del socio. Non si può quindi considerare automaticamente come patrimonio personale del coniuge ogni immobile, conto corrente o altro bene appartenente alla società. Occorre invece verificare la titolarità della partecipazione societaria, il regime patrimoniale applicabile e il valore effettivo della partecipazione, considerando anche eventuali società controllate e partecipazioni indirette.

Come si può scoprire se il coniuge possiede società, conti o investimenti all’estero?

La ricostruzione dipende dalle informazioni disponibili e dagli ordinamenti coinvolti. Documentazione bancaria e fiscale, registri societari, bilanci, atti immobiliari, operazioni sulle partecipazioni e flussi finanziari possono contribuire a ricostruire il patrimonio. Quando esiste il sospetto che una parte della ricchezza non sia immediatamente visibile, è necessario individuare elementi documentali concreti e strumenti di acquisizione delle informazioni legittimamente utilizzabili, senza presumere l’esistenza di un occultamento sulla base del solo sospetto.

Cosa succede se il coniuge trasferisce denaro o quote societarie all’estero prima del divorzio?

Il trasferimento non è automaticamente illecito o fraudolento. Devono essere verificati la data dell’operazione, la sua causa, il destinatario, l’eventuale corrispettivo e la destinazione economica dei beni o del denaro. Se l’operazione incide in modo rilevante sulla consistenza patrimoniale, è opportuno ricostruirla tempestivamente e valutare gli eventuali rimedi sulla base del caso concreto.

Come si determina il valore di una holding o di partecipazioni in società situate in più Paesi?

Il valore nominale delle quote normalmente non è sufficiente. La valutazione può richiedere l’esame di bilanci, patrimonio netto, redditività, indebitamento, riserve, immobili, partecipazioni controllate, finanziamenti dei soci e rapporti infragruppo. In una struttura internazionale occorre inoltre ricostruire i rapporti tra holding e società partecipate, distinguendo il valore delle singole aziende dal valore economico della partecipazione effettivamente posseduta dal coniuge.

Divorzio con società e beni all’estero: richiedi una valutazione del caso

Quando il divorzio coinvolge società, holding, partecipazioni, immobili, conti correnti o investimenti situati in Italia e all’estero, una valutazione attendibile richiede l’esame della struttura patrimoniale concreta, del regime applicabile e della documentazione disponibile. Questo è ancora più importante quando vi sono dubbi sul valore reale delle partecipazioni o risultano trasferimenti di beni, quote o denaro intervenuti prima o durante la crisi coniugale.

Lo Studio Legale Calvello assiste coniugi e imprenditori nelle controversie familiari caratterizzate da patrimoni economicamente rilevanti e strutture societarie complesse. Puoi richiedere una valutazione del tuo caso descrivendo la situazione patrimoniale e allegando, se disponibili, i documenti utili a un primo esame.